L’intérêt institutionnel pour les bitcoins volatils pourrait atteindre des sommets en 2021

12. Januar 2021

La prise de bénéfices à court terme pourrait inverser la dynamique positive de Bitcoin dans les prochaines semaines

Les investisseurs de Bitcoin (CCC:BTC) tablent sur des rendements de plus de 150 % depuis le début de l’année (YTD). En d’autres termes, 1 000 dollars investis dans la cryptocouronne en janvier dernier vaudraient désormais plus de 2 500 dollars.

Smartphone avec graphique Bitcoin à l’écran parmi des piles de Bitcoins

Bitcoin était d’environ 7 000 dollars en janvier et tourne actuellement autour de 18 400 dollars, tandis que sa capitalisation boursière (plafond) s’élève à environ 340 milliards de dollars. En comparaison, l’indice S&P 500, qui a atteint un sommet historique début décembre, est en hausse d’environ 17 % en cumul annuel, avec une capitalisation boursière de plus de 30 000 milliards de dollars.

En novembre, l’appétit pour le risque a augmenté sur les marchés plus larges ainsi que dans les cryptocurrences. La diminution des incertitudes sur les résultats de l’élection présidentielle, les nouvelles positives sur les vaccins de Pfizer (NYSE:PFE), BioNTech (NASDAQ:BNTX) et Moderna (NASDAQ:MRNA) et les discussions sur la possibilité de stimuler davantage l’économie ont entraîné de nouveaux sommets pour de nombreux titres, indices et cryptocurrences.

Bitcoin a commencé le mois d’octobre à environ 10 400 $. Le 1er décembre, il a frôlé les 20 000 dollars, dépassant les 19 783 dollars – le précédent record atteint en décembre 2017.

En tant que classe d’actifs alternative, le marché des cryptocurrences est encore à ses débuts et en pleine évolution. Compte tenu de la récente remontée des cours, la BTC devrait être volatile dans les dernières semaines de l’année, car certains investisseurs pourraient décider de sonner à la caisse et de prendre des bénéfices. Toutefois, je m’attends à ce que la CTB offre des rendements substantiels pour les investisseurs à long terme qui ont un horizon de 2 à 3 ans. Voyons pourquoi.

Le marché de la cryptographie continue à se développer

La dernière décennie a vu une croissance significative de la technologie financière (fintech), ce qui a entraîné une hausse importante du cours des actions de sociétés comme Visa (NYSE:V), Paypal (NASDAQ:PYPL) et Square (NYSE:SQ).

La grande récession de 2008-2009 a contribué aux progrès de la numérisation de la monnaie et à la naissance des cryptocurrences. Lorsque la crise financière mondiale a frappé il y a plus de dix ans, le public a commencé à douter de l’existence de marchés plus larges et de certaines des mesures prises par les banques centrales du monde entier au sein d’un système financier mondial interconnecté et centré sur une monnaie unique.

L’histoire de Bitcoin remonte également à 2009, lorsque le monde a entendu parler pour la première fois des cryptocurrences. Aujourd’hui, plus de 1 600 cryptocurrences différentes sont à la disposition des investisseurs. Pourtant, grâce à son avantage de premier arrivé, Bitcoin attire le plus d’attention et a la plus forte capitalisation boursière.

Les investisseurs sont attirés par les cryptocurrences pour de nombreuses raisons. Par exemple, les recherches de Linda Schilling de l’Ecole Polytechnique, CREST, France et Harald Uhlig de l’Université de Chicago soulignent que les cryptocurrences comme le Bitcoin ne sont pas „contrôlées par les banques centrales ou les institutions centrales“. De nombreuses caractéristiques distinguent Bitcoin de Visa, Paypal et de l’argent liquide, comme la résistance à la censure, la transparence et la rapidité des transactions. Ces caractéristiques peuvent être importantes pour les futures recherches sur la spéculation sur les bitcoins“.

La pandémie actuelle a également entraîné une dépendance accrue au commerce électronique, contribuant à l’utilisation de portefeuilles numériques et de monnaie électronique. En attendant, la demande institutionnelle croissante pourrait indiquer que les bitcoins continueront à connaître de nouveaux records en 2021. JPMorgan Chase (NYSE:JPM) suggère que les bitcoins pourraient potentiellement „remplacer l’or dans une large mesure“, prêts à connaître une hausse „considérable“, car ils sont en concurrence avec l’or en tant que monnaie alternative.

Enfin, les lecteurs réguliers de InvestorPlace.com sauront probablement qu’en octobre, PayPal a permis à ses clients basés aux États-Unis d’acheter et de vendre des bitcoins et d’autres cryptocurrences directement à partir de leurs comptes.

L’essentiel sur les bitcoins

Les bitcoins sont un sujet d’investissement brûlant. Compte tenu de la récente flambée des prix, on peut s’attendre à ce que certains investisseurs de la CTB prennent bientôt une partie des bénéfices de leur papier. Une baisse potentielle vers 16 000 dollars ou moins pourrait donner aux investisseurs potentiels un meilleur point d’entrée.

Le Grayscale Bitcoin Trust (OTCMKTS:GBTC) pourrait être un moyen d’accéder à Bitcoin. Jusqu’à présent dans l’année, il est en hausse de 145 %. Fidelity Investments a également entamé récemment la procédure juridique pour la création du premier fonds commun de placement Bitcoin. Si le niveau actuel de l’intérêt institutionnel peut être considéré comme un signe positif, la capitalisation boursière de la BTC pourrait atteindre 1 000 milliards de dollars au cours de la nouvelle décennie. Le soutien de Millennials devrait contribuer à cette demande et renforcer encore le statut de Bitcoin en tant que moyen de paiement et réserve de richesse.

Les acteurs du marché qui ne veulent pas connaître les difficultés quotidiennes de la CTB pourraient envisager d’investir dans des actions d’entreprises à la pointe de la révolution finlandaise et figurent parmi les institutions qui s’intéressent à Bitcoin.

Parmi les exemples de fonds négociés en bourse (ETF) qui donneraient une exposition à la cryptocourant et à la chaîne de blocs, la technologie qui se cache derrière ces actifs numériques, on peut citer l’ETF Amplify Transformational Data Sharing (NYSEARCA:BLOK), l’ETF ARK Next Generation Internet (NYSEARCA : ARKW), le First Trust Indxx Innovative Transaction & Process ETF (NASDAQ:LEGR), le Goldman Sachs Innovate Equity ETF (NYSEARCA:GINN), le Innovation Shares NextGen Protocol ETF (NYSEARCA:KOIN) et le Siren Nasdaq NexGen Economy ETF (NASDAQ:BLCN).

À la date de publication, Tezcan Gecgil n’avait (ni directement ni indirectement) de positions sur les titres mentionnés dans cet article.

Tezcan Gecgil a travaillé dans la gestion des investissements pendant plus de deux décennies aux États-Unis et au Royaume-Uni. En plus de l’enseignement supérieur formel dans ce domaine, elle a également passé les trois niveaux de l’examen de Chartered Market Technician (CMT). Sa passion est la négociation d’options basée sur l’analyse technique d’entreprises fondamentalement fortes. Elle aime particulièrement mettre en place des appels couverts hebdomadaires pour générer des revenus.